プレゼンテーション資料決算説明会2004年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

(1)

U biquit ous Solut ion Com pa ny U biquit ous Solut ion Com pa ny

KDDI CORPORATION

代表取締役社長小野寺正

２００４年３月期第3四半期決算資料

２００４年１月３０日

(2)

_こ_{の配付資料に記載さ}れている業績目標及び契約数目標等

_{はいずれも}_、当社グループが現時点で入手可能な情報を基

_にし_{た予想値であり}_、_こ_れら_{は経済環境、}_{競争状況、}_新サー

ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。

従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載

_さ_{れている予想と}_は大きく_{異なる場合があり}_ますこ_と_をご承知

_おき下さ_い。

(3)

連結ベースでは、auの好調により、BBC ＆ｿﾘｭｰｼｮﾝの減収を相殺し、売上は対前年同期比0.8%の微増、営業利益は同101.3%（=約2倍）の増益

有利子負債は着実に1兆2,291億円に削減（2003.3月期末比2,679億円減少）ａｕ事業

売上は対前年同期比で9.6%、営業利益は同302.7%（=約4倍）増加上期に引き続き、純増トップシェア（3Q平均：59.9%）を達成

WIN（E V - DO）を予定通り11月28日に提供開始 BBC & ソリューション事業

音声収入の減少等により対前年同期比では大幅な減益ではあるが、費用コントロール強化により、一定の利益水準を確保

光プラス（F T T H）を予定通り10月10日に提供開始 T UKA事業 & ポケット事業

契約数の純減が継続しているが、利益・F C F 面では好調

（注）売上、営業利益、対前年同期比の数値は1- 3Q累計値。3Q単独数値については別添詳細資料参照。

1

2

3

4

5

1.1. 1.1. ^決算総括 ^決算総括 ^（ ^（ 1-3 _1-3 Q _Q ^累計） ^累計）

1

（光プラスT V は12月12日開始）

(4)

3Qのａｕの好調、他セグメントの収益改善を受け、10月予想に対し、連結ベースでは増収・増益の上方修正

売上： 28,200億円→28,480億円（280億円増）営業利益： 2,550億円→ 2,850億円（300億円増）主な理由

D^ａ^ｕの主要指標の上方修正に伴う増収（350億円）・増益（180億円増）

−AR P U ：7,320円→7,440円（120円増）

−累計契約数：1,655万→1,682万（ 27万増、今年度純増は277万） D^他セグメ^ント^{の営業利益の改善}

−BBC &ｿﾘｭｰｼｮﾝ：110億円→180億円（70億円増）

−T U- KA ：100億円→140億円（40億円増）

設備投資は一部繰越と投資精査の結果、 3,000億円→2,600億円（400億円減）に下方修正

F C F は営業利益の増加、設備投資の減少に伴い、 3,210億円→3,930億円に

（720億円増）上方修正

1

2

3

1.2. 1.2. ^{通期予想の上方修正} ^{通期予想の上方修正}

（注）数値は全て連結ベース

2

顧客満足度向上とブランド力強化により持続可能な成長を目指す

(5)

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

03.3期 04.3期 04.3期 0

5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

03.3期 04.3期 04.3期

（億円）（億円）

（億円）

2. 2. ^連結決算 ^連結決算

3

営業収益営業利益

今回予想

1-3Q 4Q

10月予想 _今回予想

1-3Q 4Q

10月予想

03.3期 04.3期（予） ^04.3期前年同期比

伸び率

営業収益 20,883 27,853 21,043 0.8% 28,480 28,200 営業利益 _1,166 _1,407 _2,347 _101.3% _2,850 _2,550 マージン 5.6% 5.0% 11.2% - 10.0% 9.0% 経常利益 ₉₄₃ _1,132 _2,212 _134.5% _2,670 _2,400

当期利益 513 574 1,234 140.5% 1,170 950

F C F _2,365 _3,053 _3,846 _62.6% _3,930 _3,210 E BIT DA _4,174 _5,635 _5,222 _25.1% _6,740 _6,490 マージン ^20.0% ^20.2% ^24.8% ^- ^23.7% ^23.0%

1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

(6)

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

03.3期 04.3期 04.3期

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

03.3期 04.3期 04.3期

（億円）

(注） AR P Uはモジュール系を除く一般端末分。

3. 3. ^au ^au ^事業 ^事業

（億円）

4

今回予想

1-3Q 4Q

今回予想

1-3Q

4Q _1-3Q

4Q

03.3期 04.3期（予） ^04.3期 1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

営業収益 12,143 16,263 13,307 18,170 17,820

営業利益 ₄₇₀ ₅₃₈ _1,895 _2,320 _2,140 マージン 3.9% 3.3% 14.2% 12.8% 12.0% 経常利益 374 418 1,813 2,220 2,040 当期利益 ₁₉₂ ₂₁₀ _1,053 _1,290 _1,170 F C F ₉₉₂ ₉₆₆ _2,189 _2,140 _1,980

E BIT DA _1,856 _2,451 _3,324 _4,290 _4,090 マージン ^15.3% ^15.1% ^25.0% ^23.6% ^23.0%

03.3期 04.3期 (予) ^04.3期

3Q 3Q 今回予想 10月予想

契約数（千） 13,468 14,049 15,977 16,820 16,550

内ﾓｼﾞｭｰﾙ系 _- _- ₃₂₆ ₃₅₀ ₃₃₀ WIN(E V - DO) ₀ ₀ ₄₇ _- _-

1x _4,674 6,806 11,717 - -

c dmaOne _8,637 _7,208 _4,213 _- _-

P DC ₁₅₇ ₃₅ ₀ _- _-

AR P U（円） _7,640 _7,570 _7,490 _7,440 _7,320

音声 _6,320 _6,280 _5,830 _5,790 _5,650 データ _1,320 _1,290 _1,660 _1,650 _1,670

10月予想 ^10月予想

(7)

0 200 400 600 800

03.3期 04.3期 04.3期

0 2,000 4,000 6,000 8,000

03.3期 04.3期 04.3期

（億円）

4. 4. BBC _BBC ^& ^& ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業

10月予想

5

今回予想

1-3Q 4Q

今回予想

1-3Q 4Q

03.3期 04.3期（予） ^04.3期 1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

営業収益 _4,589 _6,019 _4,097 _5,450 _5,440

営業利益 544 603 163 180 110 マージン ^11.9% ^10.0% ^4.0% ^3.3% ^2.0% 経常利益 ₅₄₂ ₆₀₄ ₁₅₈ ₁₇₀ ₁₀₀ 当期利益 ₃₀₃ ₃₂₃ ₁₅ _-290 _-370 F C F ₉₀₁ _1,169 ₆₀₃ ₆₀₀ ₂₇₀

E BIT DA _1,340 _1,768 ₈₅₇ _1,090 _1,080 マージン 29.2% 29.4% 20.9% 20.0% 19.9%

03.3期 04.3期 (予) ^04.3期

DION（千） _2,300 _2,373 _2,559 _2,600 _2,600 内ADS L 374 498 914 1,100 1,200

(8)

0 50 100 150 200

03.3期 04.3期 04.3期

0 1,000 2,000 3,000 4,000

03.3期 04.3期 04.3期

（億円）

5. 5. ^{T U- KA} ^{T U- KA} ^事業 ^事業

10月予想 _10月予想

6

今回予想

1-3Q 4Q

今回予想

1-3Q

4Q 1-3Q

4Q

03.3期 04.3期（予） ^04.3期 1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

営業収益 _2,416 _3,181 _2,106 _2,770 _2,810

営業利益 5 62 127 140 100 マージン ^0.2% ^1.9% ^6.0% ^5.1% ^3.6% 経常利益 _-42 ₁ ₉₅ ₁₀₀ ₆₀ 当期利益 _-76 _-32 ₈₃ ₈₀ ₅₀ F C F ₃₅₄ ₅₂₁ ₄₂₂ ₅₂₀ ₄₄₀

E BIT DA ₄₅₆ ₆₆₅ ₅₄₂ ₇₀₀ ₆₆₀ マージン 18.9% 20.9% 25.7% 25.3% 23.5%

03.3期 04.3期 (予) ^04.3期

契約数（千） _3,849 _3,783 _3,670 _3,640 _3,700 AR P U（円） 5,360 5,330 5,020 5,010 5,050

(9)

0 50 100 150 200 250

03.3期 04.3期 04.3期

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

03.3期 04.3期 04.3期

（億円）

6. 6. ^ポケッ ^ポケッ ^ト ^ト ^事業 ^事業

10月予想 ^10月予想

7

今回予想

1-3Q 4Q

今回予想

1-3Q 4Q

03.3期 04.3期（予） ^04.3期 1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

営業収益 _1,495 _1,976 _1,406 _1,850 _1,880

営業利益 151 203 170 210 210 マージン ^10.1% ^10.3% ^12.1% ^11.4% ^11.2% 経常利益 ₁₃₁ ₁₇₇ ₁₅₆ ₁₉₀ ₁₉₀ 当期利益 ₁₂₄ ₁₇₀ ₁₅₈ ₁₉₀ ₂₀₀ F C F ₃₂₉ ₄₃₀ ₄₀₀ ₄₃₀ ₄₃₀

E BIT DA ₄₆₂ ₆₂₂ ₄₇₀ ₆₁₀ ₆₁₀ マージン 30.9% 31.5% 33.4% 33.0% 32.4%

03.3期 04.3期 (予) ^04.3期

契約数（千） _2,969 _2,975 _2,914 _2,920 _2,950 内Air エッジ 668 765 936 1,000 1,000

AR P U（円） _4,990 _5,010 _4,730 _4,770 _4,680

(10)

（億円）

7. 7. ^{設備投資等} ^{設備投資等}

8

（注）有利子負債の1- 3Qは、3Q末の残高。

03.3期 04.3期(予） 04.3期(予)

1- 3Q 1- 3Q 今回予想 10月予想

設備投資（支払）連結 1,665 2,462 1,462 2,600 3,000

au _1,100 _1,673 ₈₉₉ _1,600 _1,840

BBC &ｿﾘｭｰｼｮﾝ ₂₅₃ ₄₀₈ ₃₂₀ ₆₀₀ ₆₆₀

T UKA 116 162 89 150 190

ポケット ₁₀₆ ₁₁₇ ₇₅ ₁₄₀ ₁₆₀

減価償却費連結 _2,924 _3,890 _2,742 _3,640 _3,710

au 1,342 1,760 1,376 1,860 1,840

BBC &ｿﾘｭｰｼｮﾝ ₇₇₇ _1,054 ₆₃₉ ₈₀₀ ₈₉₀

T UKA ₄₄₈ ₆₀₀ ₄₀₂ ₅₄₀ ₅₄₀

ポケット 295 396 291 390 390

有利子負債連結 _15,925 _14,970 _12,291 _11,800 _11,870

au及びBBC &ｿﾘｭｰｼｮﾝ _9,954 _9,372 _7,665 _7,300 _7,160

T UKA _3,335 _3,178 _2,760 _2,650 _2,720

ポケット _1,931 _1,827 _1,424 _1,390 _1,400

期末Debt/ E BIT DA （倍） ― _2.7 ― _1.8 _1.8

(11)

au au 事業の状況 _{事業の状況}

9

(12)

30,000 35,000 40,000 45,000 50,000

1.1. 1.1. ^販売コ ^販売コ ^ミ ^ミ ^ッ ^ッ ^ショ ^ショ ^ン ^ン

【販売コミッション】（新規、機種変更）

（円）

02.3期/ 通期 03.3期/ 上期下期 04.3期/ 1Q

コミッション平均単価

10

2Q 3Q

02.3^期 03.3^期 04.3^期^（^予） 04.3^期

上期下期 1Q 2Q 3Q 今回予想 10月予想

2,190 1,860 900 900 920

43,000 37,000 37,000 36,000 36,000

510 500 241 249 259

36,000 1,050 4,050

40,000 1,010

3,830 3,700 36,000 1,020

販売コミッション総額（億円）

コミッション平均単価（円）

販売台数（万台）

3,650 42,000 870

(13)

0% 20% 40% 60% 80%

0 100 200 300 400

■ 上期に引き続き、3Qも純増トップシェアにより、12月末累計契約数は1,598万に

03.3期 02.3期

02.3通期

<15.0% / 17.7%>

1.2. 1.2. ^{純増の推移} ^{純増の推移}

04.3期

4/_‘01 9/_‘01 3/_‘02 9/_‘02 3/_‘03 9/_‘03 C DMA 2000 1x

<純増シェア/ 累計シェア> <28.1% / 18.6%>

累計シェア

純増シェア

<59.9%/ 20.0%>

03.3通期 04.3/ 3Q 71.8%

（シェア） _（_千契約）

月次純増数 1x 開始

52.6%

57.2%

11

12/_‘03

WIN 開始

(14)

2.5%2.5%2.5%

2.0%

1.8%

1.7%

1.8%

1.6%1.5%

1.4% 2.7%

0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

■ ブランド力、商品力のアップにより、解約率低下

03.3期 02.3期

<2.6%> ^<1.8%^>

1.3. 1.3. ^{解約率の低下} ^{解約率の低下}

04.3期

（解約率）

対前年同期比 0.3ﾎﾟｲﾝﾄ改善

12

02.3通期 03.3通期

(15)

1,550 ^1,660 2,290 2,180 2,170 2,070 6,420 6,420 6,320 5,990 5,930 5,900 5,830

6,950

7,030

6,530 6,630 6,470 6,330

1,640

1,140 1,240 1,320 1,430 ^1,650

3,470

2,580 2,410 5,790

6,830

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

7,510（^{接続料精算前）}

7,420（^{接続料精算後）} ^8,810

T otal AR P U

（円）

接続料 90

C DMA 2000 1x

音声合計

ﾃﾞｰﾀ

03.3期

1.4. 1.4. ^{AR P U} ^{AR P U} ^の推移 ^の推移

04.3期 04.3期

■ AR P Uはほぼ下げ止まり傾向に。通期予想を7,320円→7,440円に上方修正

03.3期

10,420

9,610 9,240 _8,820

（接続料精算後）

対前年同期比 ▲ 150円（▲ 2.0%）、うちデータ＋340円（＋25.8%）

（注） C DMA2000 1xのAR P Uについて、03.3期は関東・中部地区のみの参考値。04.3期は全国値で、3QよりWINを含む。 7,560 7,660 7,640 _7,480 _7,540 ^7,490

8,640 7,440 (+120)

04.3期今回予想

13 8,400

(+140)

(^▲ 20)

(16)

MoU（分） ^{ﾊﾟ}ｹｯﾄ数／E Z 契約・日

1.5. 1.5. ^MoU ^MoU ^と ^と ^パケッ ^パケッ ^ト ^ト ^数 ^数

■ MoUは横ばい傾向に

■ パケット数は漸増傾向に

03.3期 02.3期

< 189分>

< 202 >

< 182分 >

< 286 >

04.3期

14

02.3通期 03.3通期

< MoU >

<ﾊﾟｹｯﾄ数>

193 ₁₉₂ ₁₉₀

181 182 ¹⁸⁵ ¹⁸⁴ ₁₇₇

178 178 179

198 ₁₉₄ ₁₉₀ ²¹³

233

255

295

455 397

350

442

0 50 100 150 200 250 300

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q １Q 2Q 3Q

0 100 200 300 400 500 600

MoU

パケット数

（注）MoUはWINを含むが、パケット数はWINを除く。

(17)

0% 20% 40% 60% 80% 100%

3Q 04.3/ 上期下期 03.3/ 上期

∼18歳 19∼29歳 30代 40代 50代 60代∼

2.1. 2.1. ^ハイ ^ハイ ^エンド ^エンド ^層のチャ ^層のチャ ^ーンイ ^ーンイ ^ン ^ン

■ AR P Uの高い若い世代が順調に増加（特に女性）

15

年齢別純増構成比年齢別純増構成比

高A R P U層

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

若い世代のAR P U

au平均 19∼29歳

＋約3割

（円）

若い世代の性別構成比

女性 53%

男性 47%

（19∼29歳対象、 04.3/ 3Q実績）

（04.3/ 3Q実績）

（純増ベース）

約15%

約25%

(18)

40% 50% 60% 70% 80%

∼18歳 19∼29歳 30代 40代 50代 60代∼

03.6月末 03.12月末

2.2. 2.2. ^{家族割によるリ} ^{家族割によるリ} ^テンショ ^テンショ ^ン ^ン

■ 家族割訴求により、新規ユーザーのリテンションを強化

■ AR P Uの高い、若い世代の家族割契約率の上昇が顕著

16

家族割の新規加入状況家族割の新規加入状況

年代別家族割契約率年代別家族割契約率

高A R P U層

（累計契約者ベース）

（注）左側のグラフは月次ベース。月次販売のうち、新規と機種変更はほぼ半々。 0%

20% 40% 60% 80%

03.6月 03.9月 03.12月

新規契約者累計契約者機種変更者

(19)

3. 3. WIN(EV-DO) _WIN(EV-DO) ^{の立ち上がり} ^{の立ち上がり} ^販売施策 ^販売施策

買った人

] ^{E Zフ}^ラ^ッ^ト^が好評

（料金）

] ^サク^サク^感も^好評

（ユーザビリティ）

] ^そも^そも^知ら^ない

] ^知っ^{てはいるが}^…

・世間の評価を様子見の状態

] ^EZフ^ラ^ッ^ト^を含め、売るのに説明が必要

] ^一方、^{1xは説明し}^なくても、十分売れる

まだ買ってない人代理店

初期販売の反応から．．．

立ち上げ1ヶ月であり、評価を下すには時期尚早ではあるが、

当社としては

] ^{サービス（}^{E Zチャ}^ネル、^{E Zフ}^ラ^ッ^ト^）^、^端末、NW面で新規要素が強いことを考慮すると、現時点でプロダクトとして十分お客様に使っていただけるレベルに達していることが確認できたことはポジティブ

] ^{顧客認知が不足}

17

1

2

(20)

顧客認知度向上（特に定額制）が最優先課題

\ マス広告による定額制の訴求強化

\ 代理店拡販策の積極的支援

\ ^店頭・ ^街頭イ ^ベント ^{による露出度アッ} ^プ

3. 3. WIN(EV-DO) _WIN(EV-DO) ^{の立ち上がり} ^{の立ち上がり} ^販売施策 ^販売施策

まず、下期はサービス立ち上げ期の位置付け

18

3

他社3G本格化対抗の柱に

(21)

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２ ０ ０ ４ 年３ 月期 第3四半期決算資料

1.1.

1.1. 決算総括 決算総括 （ （ 1-3 1-3 Q Q 累計） 累計）

1.2.

1.2. 通期予想の上方修正 通期予想の上方修正

2. 2. 連結決算 連結決算

3. 3. au au 事業 事業

4. 4. BBC BBC & & ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業 ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

5. 5. T U- KA T U- KA 事業 事業

6. 6. ポケッ ポケッ ト ト 事業 事業

7. 7. 設備投資等 設備投資等

au au 事業の状況 事業の状況

1.1.

1.1. 販売コ 販売コ ミ ミ ッ ッ ショ ショ ン ン

1.2.

1.2. 純増の推移 純増の推移

1.3.

1.3. 解約率の低下 解約率の低下

1.4.

1.4. AR P U AR P U の推移 の推移

1.5.

1.5. MoU MoU と と パケッ パケッ ト ト 数 数

2.1. 2.1. ハイ ハイ エンド エンド 層のチャ 層のチャ ーンイ ーンイ ン ン

2.2. 2.2. 家族割によるリ 家族割によるリ テンショ テンショ ン ン

3. 3. WIN(EV-DO) WIN(EV-DO) の立ち上がり の立ち上がり 販売施策 販売施策

初期販売の反応から ． ． ．

立ち上げ1ヶ 月であり 、 評価を下すには時期尚早ではあるが、

顧客認知度向上（ 特に定額制） が最優先課題

\ マス広告による定額制の訴求強化

\ 代理店拡販策の積極的支援

\ 店頭・ 街頭イ ベント による露出度アッ プ

3. 3. WIN(EV-DO) WIN(EV-DO) の立ち上がり の立ち上がり 販売施策 販売施策

まず、 下期はサービス立ち上げ期の位置付け

他社3G本格化対抗の柱に

U biquit ous Solut ion Com pa ny

U biquit ous Solut ion Com pa ny

プレゼンテーション資料決算説明会2004年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

２００４年３月期第3四半期決算資料

1.1. ^決算総括 ^決算総括 ^（ ^（ 1-3 _1-3 Q _Q ^累計） ^累計）

1.2. ^{通期予想の上方修正} ^{通期予想の上方修正}

2. 2. ^連結決算 ^連結決算

3. 3. ^au ^au ^事業 ^事業

4. 4. BBC _BBC ^& ^& ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業

5. 5. ^{T U- KA} ^{T U- KA} ^事業 ^事業

6. 6. ^ポケッ ^ポケッ ^ト ^ト ^事業 ^事業

7. 7. ^{設備投資等} ^{設備投資等}

au au 事業の状況 _{事業の状況}

1.1. ^販売コ ^販売コ ^ミ ^ミ ^ッ ^ッ ^ショ ^ショ ^ン ^ン

1.2. ^{純増の推移} ^{純増の推移}

1.3. ^{解約率の低下} ^{解約率の低下}

1.4. ^{AR P U} ^{AR P U} ^の推移 ^の推移

1.5. ^MoU ^MoU ^と ^と ^パケッ ^パケッ ^ト ^ト ^数 ^数

2.1. 2.1. ^ハイ ^ハイ ^エンド ^エンド ^層のチャ ^層のチャ ^ーンイ ^ーンイ ^ン ^ン

2.2. 2.2. ^{家族割によるリ} ^{家族割によるリ} ^テンショ ^テンショ ^ン ^ン

3. 3. WIN(EV-DO) _WIN(EV-DO) ^{の立ち上がり} ^{の立ち上がり} ^販売施策 ^販売施策

初期販売の反応から．．．

立ち上げ1ヶ月であり、評価を下すには時期尚早ではあるが、

顧客認知度向上（特に定額制）が最優先課題

\ ^店頭・ ^街頭イ ^ベント ^{による露出度アッ} ^プ

3. 3. WIN(EV-DO) _WIN(EV-DO) ^{の立ち上がり} ^{の立ち上がり} ^販売施策 ^販売施策

まず、下期はサービス立ち上げ期の位置付け